被打回地狱后5年，弗雷迪又回来了，这回他要占领一个小男孩的身体。

南茜曾经居住过的榆树街1428号现在卖给了男孩杰西一家。于是从此杰西开始为噩梦所困扰。

一次他在地下室不经意地发现了弗雷迪的钢爪手套，由此重新释放了弗雷迪，弗雷迪借用杰西的身体重新开始了一系列的杀戮。

当死亡的威胁开始逼近杰西的女友莉萨时，尽管杰西竭力控制自己的意识以此来对抗弗雷迪，但弗雷迪的邪恶意念也越来越强烈，在莉萨举办的一次聚会上，弗雷迪突然出现对在场的孩子们大开杀戒，并将杰西和莉萨拖入噩梦中，妄图加害。

最后在莉萨的爱的感召下，杰西终于战胜了弗雷迪的控制，当然对于榆树街的孩子们来说，弗雷迪的噩梦还远远没有结束。